央行周三刚约谈部分金融机构，债市记号性的跌了两天，然后今天再度暴涨，30年期国债期货暴涨1%，中国1年期国债收益憨径直跌穿1%，为2009年来的初次，10年期国债收益率再次濒临1.7%关隘。什么叫作念牛市？这即是牛市，监管机构数度伊始降温，仍然自顾自的握续新高，不像A股，节后出了一堆计策才保管强迫不跌。

债市这样涨，固然有交往方面的成分，但最根柢的照旧押注降息预期，不外今天降息预期破灭了，LPR报价均保管不变。

张开剩余74%

好意思联储王人降息了，为啥央行不降息呢？有解释是说当今离岸东谈主民币汇率如故7.3了，怕汇率陆续大幅贬值，但我不认可这种说法，国债收益率王人跌成这样了，降息预期如故打进去了，还谈啥保汇率。降息成心于刺激经济，汇率偶然会贬值，从之前降息落地的走势来看，汇率莫得大幅贬值。

我合计今天LPR没降是在预期内，银行的息差压力很大，本月的MLF续作没降息，LPR基本上亦然随着不动，临连年底流动性病笃，短期有降准的可能，降息可能要比及元旦后了。

股债有跷跷板效应，今天债市暴涨细目对A股有一定的压力，A股午盘的走弱和债市走强是对应的，这可能是A股跳水的要津原因。

再来看今天其它的重磅音讯： 昨天跟天下科普了国内AI武备赛开启的逻辑，然后字节出来澄澈了，不外今天上昼字节算力依然很强，仅仅午盘随着指数回落了。

若何去意会字节的澄澈？当先，随着AI买卖化明晰，以前两年好意思国科技巨头要走的路，国内巨头是逃不掉的，只须AI有可能颠覆你的买卖花式，你就不得不被迫应战，这是阳谋。无非是好意思国把路跑通了，解释了AI的远景，国内厂商干预就无须总想着“偷鸡”了，不错更主动去作念老本开支。

前年一问AI即是莫得爆款利用，当今就没这种说法了，你看谷歌、微软有因为莫得爆款利用而减缓老本开支吗？

并且字节大幅加多老本开支这是产业内的事实，中兴通信两千亿的市值，波澜信息、津润科技王人是濒临千亿的市值，这些王人是机构票，包括今天的中芯海外，何如可能是仅靠谣言就能拉涨停的，势必是机构深度参与的。

只须AI期间还在加快，国产算力爆发晨夕会到来，无非是到了利用爆发的节点，无非是有了字节这条鲶鱼，加快了程度。

今天半导体板块暴涨，中芯海外一度涨超15%，收盘暴涨10.35%，寒武纪暴涨超6%，市值冲破2800亿，莫得最高唯有更高。

这里一方面是国产算力暴涨扩散到半导体，另一方面好意思国又出了戒指AI代工的音讯。只可说当今阛阓照实弱，国产算力这样高大的叙事才欣忭一天就轮动到了半导体。

终末疏忽看下盘面，上证指数微跌0.06%，创业板指跌幅为0.18%，港股恒生指数跌幅为0.16%，恒生科技指数涨幅为0.11%。两市成交额小幅放量至1.53万亿，向上3500家高潮，98家涨停，但仍有16就家跌停，小微盘股落潮彰着，这一波炒作和上一波不同，容量票比垃圾股强。随着年底将至，资金结账能源越发激烈，1月份小微盘股一向弘扬王人不好，后续小微盘股可能会崩盘。

分行业来看，电子、国防军工、商贸零卖、纺织衣饰、预计机等行业领涨，煤炭、钢铁、消耗者就业、石油石化、电力竖立等行业领跌。

风险教唆：

股市有风险，投资需严慎，本文不组成投资提议，读者需孤立念念考

发布于：广东省

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